Gobierno Corporativo: Estrategias Para El Desempeño En Compañias
Introducción:
El propósito de este documento es entender como desde los desarrollos del gobierno corporativo
se han solucionado las necesidades de desempeño las compañías, bajo la mirada de la contabilidad
de gestión estratégica (SMA); se realiza debido a la deficiencia de la literatura en el área de gobierno
corporativo y contabilidad de gestión estratégica (SMA). El documento comienza describiendo
brevemente las nociones de gobierno corporativo y contabilidad de gestión estratégica (SMA), y
termina describiendo el vínculo entre el gobierno corporativo y el gobierno estratégico en el marco
de gobierno empresarial de la Federación Internacional de Contadores (IFAC) en (2004), que
considera a la contabilidad de gestión estratégica (SMA) como una herramienta importante.
Palabras clave: Gobierno corporativo; contabilidad de gestión estratégica (SMA); gobierno
empresarial; gobierno estratégico.
El gobierno corporativo, así como la contabilidad de gestión estratégica (SMA) han surgido para
enfrentar problemas identificados a través de los nuevos cambios de orden mundial, como el
desarrollo industrial o la globalización; no obstante, el gobierno corporativo se relaciona con la
contabilidad de gestión estratégica (SMA), cuando intentan articular en sus análisis el desempeño
de la compañía, a continuación se analiza este dilema y se llegan a algunas conclusiones de tipo
descriptivas.
Desarrollo:
El gobierno corporativo nace como línea de investigación a mediados de los años setenta, para
ayudar a explicar los problemas que se plantearon cuando se experimentó un auge económico en
décadas posteriores a la Segunda Guerra Mundial en Norteamérica; no obstante, en aquella época
el gobierno interno de las empresas no era una alta prioridad (Cheffins, 2009, p. 6) y la
denominación ‘gobierno corporativo’ no estaba en uso (Greenough, 1980, p. 917). En este periodo
de tiempo, se esperaba que ‘los gerentes lideraran y los accionistas realizaran un seguimiento”
(Pound, 1995, p. 91). Jensen y Meckling (1976) al analizar el gobierno de las empresas en esta época,
se dieron cuenta que la estructura de propiedad y el control de una compañía no coincidía con la
tradicional de años anteriores, e intentaron determinar la manera de minimizar los conflictos de
interés que se planteaban entre los propietarios y los directivos, posteriormente, se amplió el
análisis en la década de los noventa, con la incorporación de otros grupos de interés también
afectados por estos conflictos. De ahí se conoce dentro de las finanzas corporativas la línea de
investigación de “Gobierno Corporativo”.
En la década de los años 70 y 80, la investigación se centró bajo la perspectiva de la teoría de la
agencia. Hacia los años 90 se generalizó al resto de países, dado los numerosos escándalos
financieros y contables que se registraron, haciendo proliferar leyes, normas y recomendaciones
para proteger a los accionistas y al resto de grupos de interés relacionados, de los posibles abusos
de poder por parte de los directivos; esta situación se observó en Norteamérica con casos como
Enron y WorldCom, cuando su caída llevó a la promulgación de la Ley Sarbanes-Oxley (2002) (Citado
en Khan, 2011). Así, a finales de los noventa, el gobierno corporativo constituyó uno de los temas
más investigados en los ámbitos académicos de economía y empresa(Correa i Domènech, García
Blandón, & Úbeda Sales, 2009).
Los autores precursores de la teoría de la agencia fueron los profesores Michael Jensen y William
Meckling (1976), quienes definen la relación de agencia como un contrato bajo el cual una o más
personas (el principal) contratan a otras personas (el agente) para que realice determinado servicio
en su nombre, lo que implica cierto grado de delegación de autoridad en el agente (Arias, 2004). La
idea central de esta teoría está en delimitar el contrato más eficiente entre dos partes, a fin de poder
dirigir adecuadamente esta relación, tomando como punto de partida las características de los entes
implicados, y el hecho de que los entornos altamente dinámicos y los costos de consecución de
información no posibilitan un monitoreo eficiente del agente (Mozo Romero & Pérez Santana,
1999). Esta teoría relaciona dos tipos de riesgos; el primero tiene que ver con la posibilidad de que
el agente no se comporte como lo desea el principal, sino en función de sus propios intereses
(Destinobles, 2002; Hölmstrom, 1979). El segundo riesgo aparece como resultado de las asimetrías
informativas precontractuales, y está relacionado con la probabilidad de que el agente contratado
sea incompetente para asumir con eficiencia la responsabilidad que se le ha entregado, se conoce
como selección adversa (Akerlof, 1970; Hodge, Anthony, & Gales, 2003; Milgrom, Roberts, &
Jimeno, 1993; Stiglitz & Weiss, 1981).
Contabilidad de gestión estratégica (SMA)
La contabilidad de gestión estratégica (SMA) aparece en la década de 1980, como resultado de le
evolución de la contabilidad de gestión, después de la Segunda Guerra Mundial, en la cual la
comunidad académica reconoce formalmente su nacimiento (Johnson, Thomas, & Kaplan, 1987);
parte de la contabilidad de costos que se desarrolla ampliamente en el siglo XIX a partir del
crecimiento industrial. Posteriormente, hacia mediados del siglo XX, la contabilidad de gestión
evoluciona como intento de solución según Baxter y Chua (2006), Johnson y Kaplan (1987), a las
necesidades informativas de los directivos; y sólo hasta esos años el término contabilidad de gestión
fue empleado (Baxter & Chua, 2006). No obstante, la visión tradicional de la contabilidad de gestión
deja grandes vacíos al relacionar la teoría con la práctica, los cuales se hacen más evidentes con a
las nuevas características del sistema económico (Silva, 1999), que conducen a nuevas necesidades
y exigencias.
Los constantes debates y críticas durante las décadas de 1980 y 1990, hicieron que la contabilidad
de gestión se perfilara con un enfoque más estratégico (Cadez & Guilding, 2007); ganando así una
enorme atención en la investigación académica y empírica. Como lo señala Langfield-Smith (2008),
cuando argumenta que en Estados Unidos, académicos influyentes como Robert Kaplan, Robin
Cooper y John Shank fueron críticos del estado de la contabilidad de gestión y como mejora
propusieron la adopción de la gestión estratégica de costos (SCM). Cabe aclarar que varios autores
han postulado términos ligeramente diferentes para este fenómeno, que incluyen la posición
estratégica (Simmonds, 1986), la gestión estratégica de costos (SCM) (Shank, 1989) y la contabilidad
de gestión estratégica (SMA) (Bromwich, 1990).
Hay muchas definiciones de contabilidad de gestión estratégica (SMA). Simmonds (1986) introdujo
por primera vez el término ‘contabilidad de gestión estratégica (SMA)’, argumentando que implica
numerosas técnicas nuevas que son a largo plazo, orientadas hacia el futuro y enfocadas
externamente; adicionalmente destacó el potencial de los contadores de gestión que desempeñan
un papel importante en el análisis de la competencia. Por su parte Shank (1989) propuso la
https://translate.googleusercontent.com/translate_c?depth=1&hl=es&prev=search&rurl=translate.google.com&sl=en&sp=nmt4&u=https://en.m.wikipedia.org/wiki/Cadbury_Report&xid=17259,15700021,15700186,15700191,15700256,15700259&usg=ALkJrhhkZnjRCEb-2ifUbLjD9tskqxkqNA
https://translate.googleusercontent.com/translate_c?depth=1&hl=es&prev=search&rurl=translate.google.com&sl=en&sp=nmt4&u=https://en.m.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley_Act&xid=17259,15700021,15700186,15700191,15700256,15700259&usg=ALkJrhjZl4o0-xww8lOH3CWli39EaHSjmA
https://translate.googleusercontent.com/translate_c?depth=1&hl=es&prev=search&rurl=translate.google.com&sl=en&sp=nmt4&u=https://en.m.wikipedia.org/wiki/Organisation_for_Economic_Co-operation_and_Development&xid=17259,15700021,15700186,15700191,15700256,15700259&usg=ALkJrhjDjlhvJ-bHUknUPy5nY6TC4BRdQw
https://translate.googleusercontent.com/translate_c?depth=1&hl=es&prev=search&rurl=translate.google.com&sl=en&sp=nmt4&u=https://en.m.wikipedia.org/wiki/Organisation_for_Economic_Co-operation_and_Development&xid=17259,15700021,15700186,15700191,15700256,15700259&usg=ALkJrhjDjlhvJ-bHUknUPy5nY6TC4BRdQw
combinación de tres temas: el análisis de la cadena de valor, el análisis de posicionamiento
estratégico y el análisis del control de costos a partir de la literatura de gestión estratégica para
convertirse en un marco denominado ‘gestión estratégica de costos’ (SCM). Además, argumenta
que la aparición de la gestión estratégica de costos (SCM) es la tercera etapa del desarrollo de la
disciplina de la contabilidad de gestión.
Otros autores como Roslender (1995) consideran a la contabilidad de gestión estratégica (SMA)
como un ‘enfoque genérico para el posicionamiento estratégico’ que abarca la teoría de la ventaja
competitiva de Porter y el análisis de costos estratégicos. Lord (1996) analiza lo que hacen los
competidores, explica que la posición estratégica obtiene una ventaja competitiva, si la estrategia
puede planificarse. Por último según Tomkins y Carr (1996), se pueden identificar tres temas
principales al abordar la contabilidad de gestión estratégica (SMA): un tema parcial; un tema
normativo; y un tema positivo.
Gobierno corporativo y contabilidad de gestión estratégica (SMA)
Existe una falsa expectativa sobre el objetivo central del gobierno corporativo en las compañías,
debido a que se espera que el implantar el gobierno corporativo es sinónimo de éxito corporativo,
sin embargo, muchas veces se ofrece resultados indeseables a todos los interesados. Por el
contrario, el gobierno corporativo no apunta a proporcionar herramientas para el éxito corporativo,
ya que, se centra en proporcionar seguridad y cumplimiento para en las operaciones de las
corporaciones. Ante esta situación, la Federación Internacional de Contadores (IFAC) en (2004),
amplía el alcance del gobierno corporativo, estableciendo un marco de ‘gobierno empresarial’
donde se proporciona herramientas para resultados exitosos y creación de valor, este marco amplia
el concepto hasta el gobierno estratégico, que incluye herramientas como la contabilidad de gestión
estratégica (SMA) que desempeñan un papel importante en el apoyo de la dirección tanto para el
control como para las perspectivas estratégicas, ya que según Seal (2006) la contabilidad de gestión
estratégica (SMA) puede proporcionar a los miembros de la junta no ejecutivos información
suficiente para evaluar el riesgo, verificar la estrategia y monitorear el comportamiento de los
miembros de la junta directiva, como también según Ratnatunga y Alam (2007) la contabilidad de
gestión estratégica (SMA) se aplica para respaldar la interfaz de gestión de políticas entre el
gobierno corporativo y la operación comercial porque la junta directiva no puede manejar todas las
tareas de direccionamiento.
El gobierno corporativo como solución a las necesidades de desempeño de la compañía desde la
contabilidad de gestión estratégica (SMA)
El gobierno corporativo puede ser conceptualizado en varias teorías como la teoría de la agencia, la
teoría de la dependencia de los recursos y la teoría de stewardship (Ratnatunga & Alam, 2011). En
la perspectiva de la teoría de la agencia (Jensen & Meckling, 1976), la contabilidad de gestión tiene
menos énfasis porque la dirección se percibe como una agencia de interés propia que tiene una
selección adversa y un riesgo moral; por lo tanto, el gobierno corporativo en esta perspectiva se
centra en reducir la concentración excesiva del poder de la alta dirección. Los paradigmas de la
teoría de la dependencia de los recursos (Pfeffer & Salancik, 1977) y la teoría de stewardship
(Donaldson & Davis, 1991) demuestran un papel prominente de la contabilidad de gestión
estratégica (SMA) en el gobierno corporativo. Demuestran que la contabilidad de gestión
estratégica (SMA) puede respaldar el gobierno corporativo, como el control de la generación y
utilización de recursos a través de técnicas, como el presupuesto y el cuadro de mando integral
(BSC). Esos paradigmas también muestran que la contabilidad de gestión estratégica (SMA) puede
apoyar el gobierno corporativo como una herramienta, tanto en la formulación como en la ejecución
de políticas estratégicas.
La Federación Internacional de Contadores (IFAC) en (2004) ofrece un marco de gobierno
empresarial para cerrar la brecha entre el gobierno corporativo y el gobierno comercial. El gobierno
empresarial proporciona una guía de responsabilidad completa para que las organizaciones
equilibren dos ramas distintas de gobierno. Si bien el gobierno corporativo tiene como objetivo
proporcionar seguridad y control de la operación de la compañía, el gobierno empresarial es un
enfoque prospectivo y tiene como objetivo mejorar el valor del negocio a través de la operación
estratégica o desempeño. En el marco del gobierno empresarial, el gobierno corporativo está
representado por las características y actividades de los consejos de administración y los directores
ejecutivos, y el gobierno empresarial está representado por un gobierno estratégico respaldado por
la contabilidad de gestión estratégica (SMA). El marco sugiere que el equilibrio entre el gobierno
corporativo y el gobierno comercial da como resultado un gran rendimiento; de ahí que la
contabilidad de gestión estratégica (SMA) sea una herramienta de apoyo estratégico para el
gobierno corporativo en el gobierno estratégico, dado que las corporaciones obtienen seguridad y
control para las partes interesadas a través del gobierno y alcanzan el objetivo comercial a través
de estrategias (IFAC, 2004).
La evidencia de la aplicación de la contabilidad de gestión estratégica (SMA) en el gobierno
corporativo aparece en el marco del gobierno corporativo, donde la contabilidad de gestión
estratégica (SMA) desempeña un papel vital que puede proporcionar herramientas y soporte de
manera efectiva a lo largo del gobierno estratégico. Por ejemplo, el directivo puede emplear
técnicas o herramientas de contabilidad de gestión estratégica (SMA) como las de soporte de
información para cualquier proceso de toma de decisiones estratégicas. Además, los directores y
los comités de auditoría pueden supervisar efectivamente la compañía, tanto en lo que respecta al
cumplimiento como a los objetivos de desempeño, a través de un cuadro de mando estratégico
(BSC) (IFAC, 2004).
En conclusión, el gobierno corporativo proporciona soluciones a las necesidades de desempeño de
las compañías y esto se lo puede observar con el desarrollo del nuevo marco sobre “gobierno
empresarial” de la Federación Internacional de Contadores (IFAC) en (2004), en donde la
contabilidad de gestión estratégica (SMA), es una herramienta que se utiliza para lograr que los
directivos puedan preparar y diseñar adecuadamente el mecanismo de gobierno corporativo de las
organizaciones para respaldar la estrategia de las compañías.
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