El Papel del Banco Central de Guatemala en la Economía del País

El papel del banco de Guatemla en la economía del país

Desarrollaremos nuestra investigación dando a conocer lo que recopilamos en ella y las conclusiones del estudio realizado. El objetivo principal del tema es conocer y aprender sobre qué es un banco, principalmente el Banco de Guatemala, su historia, motivos de su fundación, funciones, leyes, y su papel dentro de la economía del país. Puesto que nosotros debemos saber y estamos obligados a informarnos acerca de la importancia del Banco de Guatemala.

Así también se llevarán a cabo la discusión de problemas económicos del país, las causas que trae la mala administración de los fondos públicos y cómo se fundamenta la economía guatemalteca, los problemas que vienen consigo al ser esta mayormente agrícola. Luego aprenderemos las bases y el papel que juega el Banco en el desarrollo de nuestro país, conoceremos problemas que se enfrentan en la economía. Ahora desarrollaremos la investigación, iniciamos, hablando sobre la economía de Guatemala este tema se desarrollará para entender mejor la importancia del banco y en lo que ha ayudado al país.

La economía de Guatemala se basa principalmente en la agricultura. Debido a ello nuestro país depende en un alto porcentaje de la producción del sector agrícola, siendo este el más grande en la economía guatemalteca. Guatemala es el mayor exportador mundial de cardamomo, el segundo mayor exportador de banano, el quinto exportador de azúcar y el séptimo productor de café. El sector del turismo es el segundo generador de divisas para el país tras las remesas de los emigrantes, la industria es una importante rama de la economía guatemalteca y el sector de servicios esta aumentado en importancia. Los principales productos de Guatemala son el azúcar, el banano, el café, los granos básicos y la ganadería. 2

La economía de Guatemala es propia de un país subdesarrollado, constituyendo de Centroamérica la mayor economía, y la décima de américa latina. Su PIB (producto interno bruto), representa un tercio del PIB regional. Guatemala ha mantenido una economía sólida en los últimos años con un nivel de reservas elevado, un nivel controlado del déficit público del 2,8% y el déficit exterior; con una deuda pública baja del 30% del PIB.

El nivel económico de su población es intermedio, el 40% de sus habitantes se encuentra en la pobreza y un 15% en extrema pobreza, aunado a esto la corrupción en el país causa serios estragos debido al impacto que esta tiene en la población, a pesar de ello Guatemala mantiene un nivel aceptable de desarrollo. Esto es debido a que el Banco de Guatemala juntamente con las entidades financieras regularizan la fluctuación de la moneda, lanzando políticas de este tipo y evitan una inflación que perjudique a la economía nacional y regional. Si el actual presidente optara por disminuir los gastos del Gobierno, y que el Estado ya no adquiera más deuda, y que esto lo continuarán las futuras administraciones, el país concluiría de pagar sus deudas en 2055.

Según los registros del Ministerio de finanzas (Minfin), el Estado actualmente debe 142 mil 113 millones de quetzales. Según la proyección del Minfin durante los próximos 36 años se tendría que pagar 209 mil 981 millones de quetzales para saldar la deuda actual. En total, Guatemala tiene pendiente de pago una deuda de 7.4 millardos de dólares.

Actualmente Guatemala les debe a 17 organismos internacionales por haber recibido préstamos. El Banco Interamericano de Desarrollo (BID), Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y el Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) son las entidades a las que Guatemala más les debe. 3

¿Cuánto debemos? para el próximo año, el Minfin proyecta adquirir nueva deuda por 17 mil 881 millones de quetzales y ha destinado 13 mil 840 millones de quetzales para pagar préstamos y bonos de años anteriores. Es decir, el Estado adquirirá más deuda de la que pagará. El total asignado para la deuda pública en el proyecto de presupuesto 2019, la mayoría está destinada para pagar intereses y comisiones. De acuerdo a la propuesta presentada por el Minfin, 9 mil 455 millones serían para intereses y comisiones, lo que equivale al 68.32%; mientras que los 4 mil 384 millones de quetzales, 31.68%, estarían destinados para el capital de la deuda.

Diferencias de deuda: Los préstamos son concedidos por entidades internacionales, suelen tener plazos de pago mayores a los 10 años y tasas de interés menores al 5%. Estos requieren de varios meses de negociación entre el Gobierno y el organismo internacional previo a que los apruebe el Congreso.

Los bonos del tesoro no requieren de tanta negociación. El Gobierno los pone en el mercado y los inversionistas los adquieren. Para grandes inversionistas los plazos pueden ser de entre 10 y 25 años, con tasas de interés que pueden superar el 10%; mientras que los pequeños inversionistas pueden adquirir los bonos a plazos de 1, 3 y 5 años con tasas cercanas al 5%.

Los bonos del tesoro son títulos de crédito emitidos por el Estado que prometen pagar un interés y devolver el capital en una fecha predeterminada. Su emisión tiene por objeto obtener financiamiento de terceros. Se rigen por la Constitución Política de la República (Artículo 171, inciso i), por la Ley Orgánica del Presupuesto (Título V Del Sistema de Crédito Público) y por la ley mediante la cual se aprueba su emisión, así como por su reglamento respectivo. 4

‘Podría ser un peligro que siga cayendo la carga tributaria y no se pueda saldar la deuda. Para lograr pagar ésta el Estado se apoya en los impuestos regidos por la ley tributaria (el más común es el IVA), pero este proceso se ve afectado por la corrupción que vive nuestro país y los problemas socioeconómicos.

El Estado necesita trabajar unido para lograr solucionar estos problemas, especialmente la deuda externa; la cual aumenta con los préstamos internacionales debido a que día con día esta aumenta por los intereses que presentan éstos, por la deficiencia del Estado y la falta de compromiso de los gobiernos hacia la nación. Guatemala es el país que menos impuestos recauda del continente. Apenas 12% cuando el promedio latinoamericano es 23%. Y las grandes empresas y empresarios no pagan un porcentaje mayor que el resto del país”.

Podemos comprender que el Banco de Guatemala es un ente en la capacidad de ayudar por medio de sus políticas al país a reducir la deuda externa, manteniendo un adecuado nivel de liquidez en el sistema bancario apoyándose en la ley orgánica, es deber de este mantener medidas para los riesgos que pueda afrontar manteniendo un capital adecuado para limitar los riesgos, si en caso llegase a incumplirse alguna norma establecida por la Junta monetaria, por ello una de sus funciones es velar por el cumplimiento de la ley orgánica.

Entonces ya sabes por qué nuestro país tiene tantos problemas económicos y sociales, por ello se ha tenido la necesidad de crear entidades dedicadas a la recaudación de impuestos así también a los trámites y el manejo del dinero. Entre estas entidades encargadas del manejo monetario se encuentra el Banco de Guatemala que rige a los demás bancos y la SAT que recauda los impuestos de la nación. 5

Ahora te preguntarás ¿qué es un banco?, veamos, son organizaciones financieras que se encargan de gestionar las riquezas en forma de depósitos y prestar dinero, así también prestar servicios financieros. El sistema bancario o la banca son el conjunto de entidades e instituciones dentro de la economía del país que se encargan de facilitar servicios bancarios. La integración de los países del mundo y la globalización han dado como consecuencia la creación de una banca universal.

Otras vías de negocio que lleva a cabo, tiene que ver con comisiones por servicios realizados, actividades de tesorería y otros. Un banco funciona como una empresa, mas, cuenta con sus propios fondos en muchas ocasiones con una idea propia de negocio a la hora de afrontar deudas o de otros tipos en el ámbito de las finanzas.

Tipos de bancas: Según el origen del capital el banco se clasifica de la siguiente manera: Banco público; es cuando el capital es aportado únicamente por el Estado, banco privado; es cuando el capital es aportado por accionistas particulares o sea una ONG (organización no gubernamental) y el banco mixto; que es cuando una parte del capital es aportado por el estado y la otra parte por accionistas en particular: “Con esto podemos concluir que los bancos son importantes debido a que prestan sus servicios a la población o a las entidades que estén en la posibilidad de adquirirlos, pero están con el fin de obtener un beneficio en particular: ganancias”.

Entonces ¿Cuál es la función de los bancos centrales? su principal tarea es estabilizar los precios a través del ajuste de los tipos de interés. Es decir, elevarlos cuando hay mucho dinero en circulación para evitar que la inflación se eleve y reducirlos para introducir más liquidez cuando hay riesgos de un declive económico. 6

Sin embargo, a raíz de los problemas financieros que siguen afectándonos y con el objetivo de evitar una gran baja, los bancos centrales se vieron obligados a estimular el mercado situando los tipos en niveles cercanos a cero y a través de la compra de activos.

Banca y moneda

El sistema financiero guatemalteco tiene una estructura dual con respecto al marco jurídico que rige su funcionamiento, por otra parte están las entidades cuyo funcionamiento es regulado por las leyes bancarias y financieras, estas entidades conforman el sistema de la Banca Central regido por la Junta Monetaria cuyo objetivo principal es proporcionar y mantener el buen funcionamiento del sistema financiero.

En esta tarea se apoya el Banco De Guatemala y la Superintendencia de Bancos. El Banco de Guatemala promueve las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias que mejor se adapten al desarrollo del país. El sistema financiero en Guatemala: La importancia del sistema financiero en la economía del actual. El sistema financiero guatemalteco se refiere a un mercado económico organizado y se define como el conjunto de instituciones que generan, recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como la inversión.

Dentro de una unidad política-económica y cuyo establecimiento se rige por la ley que regula las transacciones de activos financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas o los usuarios del crédito. El sistema financiero en general comprende la oferta y la demanda de dinero y de valores de toda clase, en moneda nacional y extranjera. Función del sistema financiero: En un país la función del sistema financiero es la creación, intercambio, transferencia y liquidación de activos y pasivos financieros. “Aclarando el Sistema Financiero es una rama económica adicional, que en vez de producir bienes, produce servicios demandados por la población”. 7

Principales características de un sistema financiero

• Crear confianza; un sistema financiero debe ser capaz de crear confianza con los funcionarios económicos como ahorradores, inversionistas y productores. Esta confianza debe surgir por diferentes motivos, entre los cuales se toman en cuenta los siguientes aspectos: La seguridad jurídica, la cual proporciona una protección sistemática del mercado, de toda transacción financiera; la seguridad financiera a fin de reducir el riesgo de quienes participan en las transacciones.
• Proteger la información, ya que el flujo de ésta es uno de los elementos esenciales para crear un ambiente de confianza a los clientes y usuarios de los servicios bancarios dentro del sistema financiero y bancario.
• Promover competencia: Todo sistema financiero promueve una competencia por lo tanto los intermediarios financieros deben mejorar los servicios, aumentar la productividad y reducir los costos de las operaciones financieras.
• Propiciar la congruencia: Las ganancias legítimas de las diversas entidades del sistema financiero con frecuencia son diferentes. Ello podría ocasionar pautas de conductas que impidan o aún debiliten las políticas económicas emitidas por los entes rectores del sistema financiero.

“De acuerdo con la teoría económica, se considera que la función principal de todo sistema financiero debe ser contribuir con el logro de los objetivos de estabilización y crecimiento económico de un país, ofreciendo entre otros, servicios importantes tales como: proveer medios de pago de aceptación general; brindar servicios de intermediación financiera; manejar el problema de los desacuerdos de plazos en las transacciones financieras; facilitar la administración de la cartera de activos y, ofrecer servicios de apoyo a las finanzas públicas”.

Partes del Sistema Financiero

Entre estas podemos encontrar los bancos del sistema, las sociedades financieras o también conocidas como bancas de inversión, almacenes generales de depósito, compañías de seguros y fianzas, y las casas de cambio. 

Bancos del Sistema (Bancos Comerciales):

• Actúan como intermediarios financieros, que captan y colocan recursos monetarios y crediticios por medio de depósitos y préstamos. Existen Bancos privados, Estatales y mixtos.
• Sociedades financieras o Banca de Inversión: Son instituciones bancarias que actúan como intermediarios financieros especializados en operaciones de bancos de inversión; promueve la creación de empresas productivas, mediante la capacitación y canalización de recursos internos y externos de mediana y largo plazo.
• Almacenes generales de depósito: Son instituciones auxiliares de crédito, cuyo objeto es en primer lugar el depósito, la conservación y custodia, el manejo y la distribución de mercancías de origen nacional o extranjero. Los almacenes de depósitos emiten títulos de valor o de crédito, los cuales son utilizados para acreditar la propiedad o depósito de las mercancías y constituyen un instrumento para enajenar, transferir o adquirir la propiedad de tales mercancías. Además los almacenes son responsables ante el Fisco, por el pago de los derechos aduanales a que están sujetos los productos de importación.
• Compañías de seguros y fianzas: Además de la función de cobertura de la función de riesgos, las compañías de seguros juegan un papel en el proceso de intermediación financiera, tanto por el monto de primas que captan del público, como por el uso que hacen de estos recursos.
• Casas de cambio: Tienen por objetivo la compra-venta de divisas del país y otros. Pueden estar o no vinculados a grupos financieros.

Por otra parte están las entidades no reguladas que sin estar sujetas a la fiscalización de la SB, realizan operaciones de carácter financiero, operan dentro del marco jurídico (Código de Comercio, código Civil y otros) aplicable a las empresas que se dedican a cualquier actividad económica. Algunas de las entidades que operan en este segmento lo hacen debido a la necesidad que tienen los agentes económicos de obtener tales servicios.

Las recientes reformas financieras han previsto llenar los vacíos en la legislación, de forma que algunas empresas que aprovechando la falta de regularización efectúan transacciones poco transparentes sean penalizadas. Entre estas están las empresas mercantiles, cooperativas de ahorro y préstamo y la bolsa de valores, entre otras.

El Sistema Financiero es regulado y supervisado por la Superintendencia de Bancos. A continuación se hablará y tratará acerca de la historia del banco de Guatemala, la cual data del siglo XX hasta nuestros días. Te parecerá muy interesante conocer aspectos sobre la fundación del Banco de Guatemala.

Primera parte: Reforma de Orellana; los orígenes legales se remontan a 1924-1926 en el periodo de la reforma monetaria y financiera, teniendo al estado como un accionista. Esta reforma culminó en el periodo del general José María Orellana. Con esto se llega a la conclusión de ser el único banco en emitir billetes.

Segunda parte: Reforma monetaria y bancaria de 1946; la gran depresión mundial de 1929-1933 afecto gravemente a Guatemala, por lo cual se amplió a una difícil prueba al banco central y su política monetaria, basado en el patrón oro clásico. Este patrón no daba cabida a una política anti-cíclica, entonces fue necesario implementar cambios y reformas monetarias en el periodo de 1944-1946.

En esta época se crea el banco de Guatemala quien sustituyó al banco central de Guatemala, estas reformas culminaron en el periodo del presidente revolucionario Juan José Arévalo. Fue conducida bajo el liderazgo del doctor Manuel Noruega Morales (ministro de economía y posteriormente primer presidente del banco de Guatemala). Con esto se le otorga al banco de Guatemala la calidad de banco estatal y la facultad de realizar políticas monetarias, cambiarias y crediticias con el propósito de mejorar las condiciones económicas para obtener un crecimiento ordenado de la economía nacional. 

Como uno de los grandes legados de la revolución de octubre de 1944, la ley orgánica del banco de Guatemala (decreto 215 del congreso de la república, del 11 de diciembre de 1945), en el cual le otorga al Banco de Guatemala la calidad de entidad autónoma dotada de amplias facultades en el uso de instrumentos de política para contrarrestar los vaivenes cíclicos de la economía.

La junta revolucionaria emprendió la dura tarea de reformar el sistema bancario anterior, emitiendo a principios del año 1945 una ley monetaria y una ley del banco central, pero duraron muy poco tiempo ya que se consideró que no fueron elaboradas con el debido cuidado ni contenían los preceptos adecuados e idóneos.

Tercera parte: Proceso de modernización del sistema financiero nacional; la estructura básica de la legislación financiera guatemalteca emitida entre 1945 y 1946, permitió el ordenado funcionamiento del sistema en sus primeras cuatro décadas de presencia. Sin embargo al concluir la década de los años 80 resultó evidente que tanto las crisis económicas regionales, como la liberación de la banca y la aplicación de la tecnología en los sistemas financieros rebasaron la concepción del mercado que ocurría en los años 40.

“El Banco de Guatemala. Fue fundado el 11 de diciembre de 1945 (por medio del Decreto 215 del Congreso de la República guatemalteca), entidad antecesora Banco Central de Guatemala (fundado el 30 de junio de 1926 a través del Acuerdo Gubernativo emitido aquella fecha).

Jurisdicción económica nacional, con sede en la ciudad capital de Guatemala, presidente Lic. Edgar Baltazar Barquín Durán, vicepresidente Lic. Julio Roberto Suárez Guerra, gerente general Lic. Manuel Augusto Alonzo Araujo.” En las funciones del Banco de Guatemala encontramos, entre otras que determina su Ley Orgánica, las funciones siguientes:

1. Ser el único emisor de la moneda nacional.
2. Procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez del sistema bancario, mediante la utilización de los instrumentos previstos en su Ley Orgánica.
3. Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos. 11
4. Recibir en depósito los encajes bancarios y los depósitos legales a que se refiere su Ley Orgánica.
5. Administrar las reservas monetarias internacionales, de acuerdo con los lineamientos que dicte la Junta Monetaria.
6. Las demás funciones compatibles con su naturaleza de Banco Central que le sean asignadas por mandato legal.
7. Requerir información sobre cualesquiera de sus actividades, actos, operaciones de confianza y su situación financiera, sea en forma individual, o cuando proceda, en forma consolidada.
8. Realizar su vigilancia e inspección sobre la base de una supervisión consolidada.
9. Evaluar las políticas, procedimientos, normas y sistemas de las entidades y, en general, asegurarse que cuenten con procesos integrales de administración de riesgo.
10. Efectuar recomendaciones de naturaleza prudencial tendientes a que identifiquen, limiten y administren adecuadamente los riesgos que asuman en sus operaciones, constituyan las reservas de valuación que sean necesarias para cubrir el riesgo de irrecuperabilidad y mantengan patrimonio suficiente con relación a tales riesgos.
11. Velar por el cumplimiento de manera general y uniforme de las operaciones de contabilidad, de conformidad con la normativa emitida por la Junta Monetaria.
12. Velar por el cumplimiento de las disposiciones generales emitidas por la Junta Monetaria que norman las operaciones de confianza.

Objetivos del banco de Guatemala: Según el Artículo No. 3 de la ley orgánica el Banco de Guatemala tiene como objetivo fundamental, contribuir a la creación y mantenimiento de las condiciones más favorables al desarrollo ordenado de la economía nacional, para lo cual, propiciará las condiciones monetarias, cambiarias y crediticias que promuevan la estabilidad en el nivel general de precios. 12

Naturaleza del Banco de Guatemala: Según el artículo No. 2 el Banco de Guatemala, como Banco Central de la República, quien en el texto de esta Ley podrá denominarse, indistintamente, el Banco o Banco Central, es una entidad descentralizada, autónoma, con personalidad jurídica, patrimonio propio, con plena capacidad para adquirir derechos y contraer obligaciones, de duración indefinida y con domicilio en el Departamento de Guatemala.

Importancia de la Superintendencia de Bancos de Guatemala ¿Qué es la Superintendencia de Bancos de Guatemala? También conocida como SIB. Es el órgano gubernamental que ejercitará la vigilancia e inspección de bancos, instituciones de crédito, empresas financieras, entidades afianzadoras, de seguros y las demás que la ley disponga en Guatemala (Constitución Política de Guatemala).

Datos importantes: La Superintendencia de bancos surgió en 1946 correspondiente a los meses de julio a diciembre de la misma época; el primer superintendente de bancos fue José Joaquín Prieto Barrios, organización inicial de la Superintendencia de bancos: auditoria, estadística y secretaría. Las labores de la Superintendencia de bancos al principio fue mantener un estándar de la nomenclatura contable del sistema bancario, así también verificar la correcta operación de los mismos.

“Esta institución vela por el cumplimiento de las leyes que dicta la junta monetaria asimismo respalda los bancos de la República y supervisa el control efectivo en las labores bancarias”

Junta monetaria

Es la máxima autoridad monetaria del país, tiene a su cargo la determinación de la política monetaria, cambiaria y crediticia del país, así como, la dirección suprema del Banco de Guatemala. 13

Las atribuciones de la Junta Monetaria son: Verificar y hacer cumplir la política general y los deberes asignados al Banco de Guatemala; acordar, interpretar y reformar los reglamentos del Banco de Guatemala; acordar el presupuesto del Banco de Guatemala; nombrar y remover al gerente del Banco de Guatemala; fijar y modificar los encajes de los Bancos; fijar y modificar las tasas de interés del Banco de Guatemala, y fijar las tasas máximas de interés en operaciones pasivas y activas de los Bancos y regular el crédito bancario de acuerdo a la ley.

“Como se ha explicado anteriormente la junta monetaria es la máxima autoridad bancaria y tiene entre sus responsabilidades acordar el presupuesto del Banco de Guatemala acorde a las necesidades que el mismo presente, elegir a sus autoridades, regular los encajes y la tasa máxima de interés en el país.”

El encaje bancario es el porcentaje de los depósitos recibidos por las distintas entidades, y que no debe ser usado. Por estatuto, el capital debe mantenerse líquido (efectivo) guardado en las bóvedas de la misma institución o en sus cuentas en el banco central del país. Todo esto, para mantener la liquidez dentro de la institución. El porcentaje de encaje varía según los tipos de depósito (cuentas de ahorros, cuentas corrientes, etc.).

El porcentaje cambia, dependiendo de la mayor o menor liquidez que tenga el depósito o la transacción. A continuación un ejemplo de esto es; cuentas corrientes que tienen un encaje más alto que los demás tipos de depósitos, se debe a que los usuarios de estas cuentas pueden retirar su dinero en el momento que lo deseen y sin ningún tipo de restricciones, lo que no ocurre con el dinero que se encuentra invertido de una forma directa en el CDT o en las cuentas de ahorros. 14

“¿Qué significa CDT? el CDT o certificado de depósito a término fijo funciona así, depositamos en un banco nuestro dinero por un periodo determinado. Al pasar este lapso de tiempo recibiremos el dinero de vuelta junto a una suma adicional debido a la rentabilidad de nuestra inversión, esta es la recompensa por dejar el dinero al banco y no ocuparlo”.

También el Banco de la República puede utilizar el encaje indirectamente para aumentar o disminuir la cantidad de dinero que circula en la economía nacional, con el objetivo de mantener una economía estable. Por ejemplo, cuando el encaje sube, las entidades financieras cuentan con menos recursos para prestar, porque deben dejar un porcentaje mayor en sus reservas. Así, al haber menos dinero para prestar al público, entra menos dinero a circular y se disminuye la liquidez.

Por el contrario, cuando el Banco de la República baja los porcentajes de los encajes, permite que los bancos, corporaciones y demás intermediarios financieros tengan más dinero disponible para prestar al público, y por lo tanto la cantidad de dinero en circulación aumenta. Sin embargo, es más un instrumento para garantizar a los depositantes la disponibilidad de sus recursos, y no para regular la cantidad de dinero. En términos generales, se evalúa el tener una vida larga y saludable, adquirir conocimientos y disfrutar de un nivel de vida digno, lo que se refiere a salud, educación y nivel de ingresos.

La economía del país se basa primordialmente en productos agrarios, siendo estos los granos básicos, productos ganaderos entre otros. Por ese motivo existe el Banco Agro-mercantil.  El desarrollo de la economía de Guatemala tiene como objetivos mejorar la calidad de vida de sus habitantes y por lo tanto sin la existencia de un Banco regidor (el Banco de Guatemala) de la fluctuación económica y monetaria juntamente con la Superintendencia de Bancos, la economía sería más decadente que la actual y tendrían la obligación adecuada del manejo de las inversiones económicas y así poner el capital en función para poder generar ganancias para la ayuda de los habitantes.

En conclusión el Banco de Guatemala y otras entidades ayudan a mantener una economía estable por medio de políticas que eviten la inflación y que no perjudiquen a la economía nacional. La reducción de los gastos anuales del Estado en panoramas no necesarios tendría que ser minimizado, con aportes de comisiones del congreso y la aprobación de los presupuestos anuales.

El Banco de Guatemala es un ente en la capacidad de ayudar a través de políticas a reducir la deuda externa, manteniendo un adecuado nivel de liquidez en el sistema bancario apoyado en la ley orgánica. Guatemala es el país que menos impuestos cobra en América Latina y ese es un factor que afecta al desarrollo de la nación que debería de ser tratado por la SAT, para un posible aumento de las tasas de impuesto en un incremento del 8% sobre la tasa actual para el respaldo de la aprobación de los presupuestos anuales con el fin de impulsar el desarrollo económico guatemalteco, de este modo estar en la capacidad de ratificar las propuestas en favor del desarrollo de todo el país. 16

Como se mencionó en un inicio las recientes reformas financieras han previsto llenar los vacíos en la legislación, de forma que algunas empresas que aprovechando la falta de regularización efectúan transacciones poco transparentes sean penalizadas. Entre estas están las empresas mercantiles, cooperativas de ahorro y préstamo y la bolsa de valores, entre otras.

El Banco de Guatemala puede utilizar el encaje indirectamente para aumentar o disminuir la cantidad de dinero que circula en la economía nacional, con el objetivo de mantener una economía estable. Podemos concluir que el Banco de Guatemala debe mantener medidas para los riesgos que se puedan afrontar manteniendo un capital adecuado para limitar los mismos esto si en caso llegase a incumplir alguna norma establecida por la Junta Monetaria por ello una de sus funciones es velar por el cumplimiento de la ley Orgánica. 17

E-GRAFÍA

1. Wikipedia, Economía de Guatemala, página de consulta discusión, 28 de junio de 2019, disponible en: https://es.wikipedia.org/wiki/Econom%C3%ADa_de_Guatemala
2. Wikipedia, Banco, página de consulta discusión, 28 de junio de 2019, disponible en:
3. https://es.wikipedia.org/wiki/Banco
4. Monografías, Funciones del banco de Guatemala, Página de consulta discusión 30 de junio de 2019, disponible en:
5. https://www.monografias.com/docs/Funciones-del-banco-de-guatemala-FKCWJXGFJDGNZ
6. Castañeda José Miguel, La deuda actual de Guatemala será pagada en 36 años, Página de consulta Economía, 01 de julio de 2019, disponible en:
7. https://www.soy502.com/articulo/deuda-actual-guatemala-sera-pagada-36-anos-63338
8. Wikipedia, Junta Monetaria del Banco de Guatemala, página de consulta discusión, 03 de julio de 2019, disponible en: https://es.wikipedia.org/wiki/Junta_Monetaria_del_Banco_de_Guatemala
9. Westreicher Guillermo, Encaje bancario, página de consulta discusión, 05 de julio de 2019, disponible en: https://economipedia.com/definiciones/encaje-bancario.html
10. Wikiguate, Superintendencia de bancos de Guatemala, página de consulta discusión, 06 de julio de 2019, disponible en
11. https://wikiguate.com.gt/superintendencia-de-bancos-de-guatemala/
12. Banguat, Leyes 2002, página de consulta Económica, 08 de julio de 2019, disponible en
13. http://www.banguat.gob.gt/leyes/2002/orga_bg.pdf