El Acceso Al Trade Finance Para Los Países En Desarrollo

El Trade Finance ha sido esencial a la expansión del comercio exterior durante el siglo pasado, las transacciones intermediadas por bancos hoy representan más de una tercera parte del comercio global, igual a un trillón de dólares anuales.

Sólo una pequeña parte del comercio exterior es pagado por adelantado, los importadores generalmente desean pagar, al menos, hasta recibir la mercancía para así verificar su integridad física al llegar. Los exportadores por otro lado, buscan ser pagados en el momento en que embarcan la mercancía. Con el fin de cerrar esa brecha del tiempo en la que los exportadores buscan que les paguen y los importadores desean pagar, es necesario contar con un crédito o una garantía de pago. El trade finance puede proveer ese crédito, las garantías de pago y los seguros necesarios para facilitar el pago de esas mercancías o servicios que van a satisfacer tanto al exportador como al importador.

El propósito concreto del trade finance es mitigar los riesgos por los que cualquier transacción de comercio internacional puede estar expuesta. Existen 6 tipos de riesgo:

• Riesgo de pago: cuando el exportador no recibe el pago o lo recibe en condiciones diferentes a las acordadas.
• Riesgo de tipo de cambio: cuando la operación se establece en una moneda diferente a la de los países involucrados, queda latente la posibilidad de fluctuación en su valor.
• Riesgo de mercancía: cuando el importador recibe la mercancía en distintas condiciones a las establecidas.
• Riesgos jurídicos: controversias son resueltas con la legislación de una de las partes.
• Riesgos operacionales: errores humanos, procesos internos o externos inadecuados, fallas en sistema, etc.
• Riesgos políticos: acciones adoptadas por el gobierno que impactan el pago del comprador en la operación, tales como la expropiación, guerra, violencia política, etc.

Los instrumentos financieros fueron diseñados para reducir o mitigar estos riesgos. Varias de ellas cuentan con el apoyo de instituciones internacionales que constantemente regulan dichas transacciones con el fin de auspiciar una mayor certidumbre para las operaciones empresariales internacionales

Principales Intrumentos Financieros

Cartas de Crédito Documentaria

Las Cartas de Crédito Documentarias, usualmente llamadas Cartas de Crédito o LC por sus siglas en inglés, son un documento emitido por bancos o instituciones financieras para llevar a cabo las necesidades específicas del comprador o importador, de acuerdo a una transacción de comercio.

Las cartas de crédito especifican la naturaleza de la transacción comercial que se llevará a cabo, incluyendo la fecha y destino de la mercancía, los documentos necesarios que debe enviar el vendedor, métodos de pago, la fecha en la cual la transacción debería ser completada, las condiciones con las que el vendedor debe cumplir para recibir el pago, etc.

Éstas instrucciones precisas siguen un formato estándard emitido por la Cámara Internacional de Comercio (ICC) llamado “ Costumbres y Prácticas Uniformes para los Créditos Documentarios” (UCP)

Las partes principales en las transacciones con Cartas de Crédito son:

•  Ordenante
•  Beneficiario
•  Banco Emisor
•  Banco Corresponsal

El Ordenante (importador o comprador) solicita la apertura de la carta de crédito e indica al Banco Emisor las condiciones.

El Banco emisor es quien emite una Carta de Crédito a petición de un Ordenante. Es el Banco que asume la obligación del pago del Ordenante como propia ante el beneficiario. se compromete ante el Beneficiario a pagarle contra la presentación de documentos, siempre y cuando se cumplan con los términos y condiciones de la Carta de Crédito.

El Beneficiario (exportador o vendedor) Tiene el derecho de cobro en función del cumplimiento de las condiciones impuestas en la carta. Recibe una garantía de pago siempre que presente la documentación requerida en los plazos correspondientes.

El Banco Corresponsal actúa como avisador o notificador y/o confirmador. En caso de ser avisaor, únicamente notifica la Carta de Crédito sin adquirir compromiso de pago. En caso de ser Banco Confirmador es el banco que asume la obligación de pago del Banco Emisor, haya recibido o no el reembolso por parte del Banco Emisor. El Banco Confirmador es quien mantiene una relación de negocios con el Banco Emisor y asume los riesgos del Banco Emisor.

Cartas de Crédito Stand by

Las Cartas de Crédito Stand by, usualmente llamadas Stand by, son una modalidad de la Carta de Crédito Documentaria. Garantizan el pago de obligaciones monetarias en un fecha debida o el cumplimiento de un bien o servicio acordado entre un comprador y un vendedor, en el cual interviene un banco como emisor de la garantía, por instrucciones del ordenante y a favor del beneficiario. Se usan especialmente para licitaciones, bienes inmuebles y capital de trabajo.

Las Cartas de Crédito Stand by también siguen un formato estándard emitido por la Cámara Internacional de Comercio (ICC) llamado “ Prácticas Internacionales Stand by” (ISP)

A diferencia de una carta de crédito convencional, no está obligada a ser utilizada. Sólo se utiliza en caso de incumplimiento contractual, y presentando los documentos indicados en su cláusula.

El Trade Finance en países en vías de desarollo

Las PyMEs constituyen la gran mayoría de las compañías registradas tanto en países desarrolladas como en vías de desarrollo. Su rol en la actividad económica y la potencial de crecimiento e innovación que ofrecen no debería ser pasado por alto. De acuerdo al Banco Mundial, las PyMEs contribuyen con el 80% del empleo en países en vías de desarrollo, incluyendo el sector informal.

En economías menos desarrolladas, con menores tasas de ahorros, los bancos locales son aún más conservadores al otorgar apoyo a los exportadores e importadores. En los países en vías de desarrollo, normalmente carecen de capacidad, know-how, entorno regulatorio y red internacional para otorgar financiamiento necesario para la importación y exportación.

Las exportaciones de países Asiáticos, en particular durante la crisis financiera asiática, sufrieron por las crisis financeiras regionales, en ciertos casos causaron interrupciones de la actividad comercial internacional por la falta de confianza de los bancos confirmadores con las cartas de crédito emitidas por los países afectados por la crisis.

Más recientemente, las exportaciones de los países subsaharianos y otros países en el continente africano han sido particularmente afectados por la crisis global financiera, ya que se encuentran en un estado de dependencia mayor en las finanzas intermediadas por bancos que cualquier otra región.

Más que simplemente mantener el sistema internacional de comercio activo, el trade finance es esencial en la perspectiva del crecimiento global a futuro. Las PyMEs son la base de la economía global, representan el 95% de las compañías a nivel global y el 60% de los empleos del sector privado. El abastecimiento del trade finance perjudica a las PyMEs más que a cualquier otra empresa y por consiguiente tiene efectos negativos para las economías y familias alrededor del mundo.

Esfuerzos Actuales

Las nuevas tecnologías digitales como Big Data o Blockchain tinen un potencial inmeso para transformar la industria del trade finance a nivel global, el cual continúa funcionando en su mayoría a papel. ¿Pero qué tan avanzados se encuentran los bancos en su transformación digital?

El ICC Global Survey del 2018 muestra que más del 60% de los bancos encuestados han implementado o están en proceso de implementar soluciones tecnológicas para digitalizar sus operaciones de trade finance. Sin embargo, tan solo el 9% de aquellos bancos reportaron que dichas soluciones implementadas los han llevado a un incremento en la eficiencia de procesos y transacciones.

La digitalización del trade finance está todavía en etapas tempranas, pero tiene el potencial de conducir a la innovación y grandes ventajas. Con una mayor colaboración y el desarrollo de normas, los líderes de la industria pueden fomentar ese progreso tan necesario.

Conclusiones

Creo que la digitalización en el trade finance es un elemento clave para eficientar la capacidad del sector de proveer sus servicios a los países en vías de desarrollo, especialmente a PyMEs, impulsando así el crecimiento económico y desarrollo sustentable. La digitalización logrará hacer al comercio más incluyente.

Crucialmente, el entorno de trade finance tiene que crecer para ayudar traer a diferentes actores, la colaboración entre bancos, corporativos, fintechs, cuerpos gubernamentales y muchos otros jugadores de la industria que demostrarán ser esenciales para ayudar a que digitalisación alcance niveles importantes.