El Dilema Ético De Los Asesores Financieros 

Introducción

La bolsa de valores es un mercado, como cualquier otro, pero en lugar de vender o comprar carne, frutas o verduras, se compran y venden acciones de empresas. Es una organización que brinda las facilidades necesarias para que sus miembros, atendiendo las solicitudes de los clientes para que realicen operaciones de negociación de venta y compra de acciones. Seguramente han escuchado hablar acerca de los corredores de bolsa, para mí, ser uno de ellos es como poseer un pequeño negocio: ya que ellos deciden cuándo y cómo trabajar. Aun así, no sé exactamente a qué se dedican ya que el mundo de las finanzas es enorme, pero de forma general, sabemos que un corredor de bolsa es una persona que posee amplios conocimientos en finanzas y que cumple con un papel muy importante en la bolsa de valores. Su principal misión es la de asesorar a otras personas con menos experiencia que ellos sobre cualquier operación a realizar en los distintos mercados financieros.

Para cumplir con su misión, realiza una serie de actividades diarias que originan su rutina, tales como: llegar a su oficina una o dos horas antes de que la bolsa abra para la negociación, de este modo podrá iniciar todas sus investigaciones temprano en la mañana para obtener resultados que lo ayuden en la toma de decisiones del día. En primer lugar, se pondrá en contacto con sus clientes,  con recomendaciones para su cartera. Los analistas le informan todo acerca de los datos macroeconómicos que se darán a conocer a lo largo del día.

Luego se analizan los aspectos microeconómicos, una vez ya hecho todo esto, es cuando cunde el pánico, aproximadamente a las 12 hrs del día, después de todo este proceso comienza lo emocionante: la compra y venta de acciones. Después de haber hecho algunas inversiones durante el horario de la bolsa, poco antes del cierre de esta, todas las operaciones están hechas y solo les queda hacer cuentas, verificar cómo ha concluido la jornada y recibir llamadas telefónicas para volver a confirmar las operaciones de los precios de compra y venta.

Para que las casas de bolsa puedan ofrecer sus servicios, deben estar autorizados por la superintendencia del sistema financiero, el cual se rige por la  ‘Ley del Mercado de Valores”, la cual establece que todas las operaciones, en el mercado, deben de realizarse a través de sus corredores debidamente registrados y autorizados. Su trabajo es muy importante para la economía de su país y para todas las empresas que están en la bolsa de valores en ese momento,  ya que gracias a ellos las empresas logran tener más socios y de este modo pueden crecer con ellos, así como dijo Benjamín Franklin ‘Una inversión en el conocimiento paga el mejor interés.’ Para que alguna empresa recién creada llegue a poder vender sus acciones en la bolsa deben tener un gran impacto en el mundo empresarial. Lo mismo pasa si una persona quiere invertir o comprar acciones que les permitirán hacer su propio fondo. Esta es la parte la cual es incontrolable en la bolsa de valores ya que cualquiera puede comprar acciones sobre una empresa y es muy difícil para la bolsa de valores detectar si el dinero del cliente proviene de alguna actividad ilícita o no.

Considero que este tema es muy importante, pues el trabajo de los asesores en la bolsa de valores tiene su influencia para el país pero también para el mundo, ya que debido a todos los procesos que se realizan en la bolsa, la economía de un país puede verse afectada y a su vez afectar de manera mundial. Con esta presión, los asesores deben tener en cuenta también a los clientes que representarán, ya sea en la compra o venta de acciones, pues, aunque todo esto lo ayude con respecto a su comisión, debe tener en cuenta que puede que alguno de ellos tengan fondos resultantes de actividades no legales.

Este tema de investigación me permitió adentrarme en un mundo que me gusta mucho y que me permitió dialogar con especialistas que me ayudaron a determinar si existe un dilema ético en el actuar diario de los asesores financieros: ¿Deben investigar o no la procedencia de los fondos de su cliente? 

El lavado de dinero en el mundo empresarial

Para continuar la investigación en este tema, tuve la oportunidad de hablar con Claudia Aguirre, una de las directoras de inversiones de Banorte en México, egresada del Tec. de Monterrey; ella me comentó que uno de los dilemas que tienen los asesores financieros muy a menudo, son todas las cosas legales, ya que existen criminales que utilizan a los bancos, la bolsa de valores y demás para poder lavar su dinero, un asesor financiero puede estar involucrado con el crimen organizado sin saberlo por medio del lavado de dinero.

El lavado de dinero es un proceso en el cual, se cubre el origen de los fondos por un medio legal como la compra de arte, acciones en la bolsa y mucho más, normalmente el origen de ese dinero proviene de actividad ilegal como: tráfico de drogas, contrabando de armas, corrupción, fraude y demás. El objetivo de la operación es hacer que los fondos o activos aparezcan como el fruto de actividades legales y  de esta forma puedan circular sin ningún problema.

Un gran ejemplo que ella me comentó fue el caso que ocurrió con HSBC hace aproximadamente 6 años en el 2012, en el cual, dicho banco, fue multado por Estados Unidos por permitir que criminales utilizan sus sucursales para lavado de dinero. Los datos se refieren a cuentas por un valor total de 100 mil millones de dólares, de más de 100 mil personas y entidades de diversas partes del mundo.

 ‘El banco aseguró reiteradamente a sus clientes que no revelaría detalles de cuentas a autoridades nacionales, aun si existía evidencia que indicara que las cuentas no fueron declaradas a autoridades fiscales en el país de origen del cliente” (Cedillo, 2016). Y como dice Pablo Escobar ‘No hay una empresa en Colombia que recibe más dólares de los Estados Unidos que nosotros, los narcotraficantes’. (LaCuarta.com, 2013) Esto debido a que, como es conocido por todos, a través de noticias o series Telemundo, en Colombia, años atrás la mayoría de los bancos y las empresas estaban relacionadas con el narcotráfico.

El Emprendimiento y el lavado de dinero

Desde un punto de vista mi dilema está relacionada con mis estudios de la UP ya que ahí vemos cómo lograr emprender un negocio,  cuáles son las funciones necesarias para lograr mantener el negocio, cómo hacerle para no ser como todos aquellos emprendedores que fracasan, aprender de sus errores. Así como también nos preparamos para posibles problemas en el mundo de los negocios. Según (Zwilling) “En México, 8 de cada 10 empresas fracasan antes de cumplir los 5 años, y el 90% de las Pymes no sobreviven los 10 años.” Los verdaderos emprendedores toman el fracaso como una simple piedra en el camino hacia el éxito, por ello yo creo que un emprendedor antes de comenzar se debe de poner en dilemas éticos para lograr entender el mercado en el que está, y preguntarse a sí mismo una y otra vez si en realidad lo que está haciendo le gusta o no ya que como nos dice nuestro profesor de la UP,  “si no te gusta lo que estás haciendo nunca vas a triunfar”. Así como también con la UP vemos todas aquellas cosas que tienen que ver con el espíritu empresarial y el negocio de hoy y ahí es donde entra mi pregunta. Ya que hoy en día existen compañías que fueron creadas para lograr cubrir los fondos y hacer el acto del lavado de dinero. Según (Flores, 2018), para el 2018, el Gobierno Federal de México cuenta con un presupuesto de 246 millones 270 mil 845 pesos para combatir el lavado de dinero en el país.

 Es por ello la creación de mi pregunta ya que en un futuro pienso tener una relación con la bolsa de valores y quisiera estar completamente informado acerca del tema, y poder analizar los posibles riesgos de que la inversión provenga de actividad criminal, esto me dará una gran preparación para que en un futuro sepa qué hacer en cada circunstancia. De esta forma evitar a toda costa todos aquellos problemas con el lavado de dinero.

Este dilema podría llevar al éxito al inversionista pero a su vez existe una gran probabilidad de que una cantidad tan grande como esta pueda provenir de actividad criminal. Este problema podría ser local y a su vez global, todo depende si el dinero proviene o no de actividad ilegal en caso de que no provenga de actividad ilegal es un problema local ya que al único que podría dañar será a la empresa o al cliente pero en caso de que esa exorbitante suma si provenga de alguna actividad ilegal este problemas seria completamente global ya que por medio de lavado de dinero el cliente podrá continuar haciendo sus negocios ilegales por el mundo y afectar ya sea a la población de algún país, etc.

Un gran ejemplo de cómo este problema podría ser un problema  global es el caso de Joaquín Guzmán Loera el “Chapo” uno de los más famosos narcotraficantes en la historia ya que a lo largo de estos años el utilizo el método de lavado de dinero por medio de creación de empresas el fue acusado por tener al menos 288 empresas las cuales fueron enlistadas por el periódico El Universal en el 2015, (Guazo, 2015), gracias a todo esto él durante muchos años logró afectar a muchos países en el mundo principalmente a México esto es solamente una pequeña muestra de la cantidad de lavado de dinero que existe alrededor de México y del mundo.

Problema Ético

Dentro de este análisis se aborda el dilema por medio de dos puntos clave: El interés personal y trabajar conforme a la ley.

Dentro de este dilema, el interés personal se refiere al hecho en el cual el asesor tomará la decisión de continuar con la inversión de la suma exorbitante la cual le ayudará a llegar a su bono, sin considerar o investigar si la misma proviene de forma ilícita, todo con el objetivo de llegar a su bono, es por ello que yo considero importante que el asesor se deba reunir con su cliente para hablarlo directamente con él,  para ver sus motivos sobre la inversión y más. Una vez realizado esto el asesor deberá realizar su análisis para ver en qué empresa invertir ya que si toman una mala decisión tiene mucho que perder. Una vez tomada la decisión ya no hay vuelta atrás, si es que el asesor realiza una inversión exitosa, su cliente saldrá contento y él logrará llegar a su bono. Pero de lo contrario el asesor podría estar metido en un callejón sin salida ya que tiene un gran riesgo de que la inversión sea detectada por la bolsa y el asesor pueda perder su trabajo así como también en caso de que la inversión no sea buena él sería el culpable de la pérdida de dinero y existe un gran riesgo de que le puedan hacer daño un gran ejemplo es Marco Antonio Labarca, el cual fue asesinado por un tiro en la boca en el 2016. Marco Antonio Labarca era uno de los guardaespaldas de un accionista de Globovisión, (notisur24, 2016).

Por otro lado en caso de que el asesor decida trabajar conforme a la ley y llevar a cabo la investigación la cual es realizada directamente por gente de la bolsa en la cual lo investigan muy a detalle para lograr prevenir el lavado de dinero. Una vez realizadas estas investigaciones, si es que encuentran algo simplemente no podrá llevar a cabo la inversión pero de lo contrario en caso de que no logren encontrar nada fuera de lo común en su cliente y sus negocios, el asesor tendrá que tomar la decisión de invertir o no pero al mismo tiempo sigue corriendo un gran riesgo ya que no es normal que un cliente invierta una cantidad de dinero tan grande. En caso de que el cliente tenga sus ingresos por parte de actividad ilegal sin que uno lo sepa, el asesor tiene un gran riesgo posiblemente ya no ante la ley ya que la investigación ya fue realizada, si no ante su cliente ya que siempre existe un riesgo de que detrás de todo ese dinero, en realidad si provenga de actividad criminal, si el asesor decide invertir el dinero previo a la investigación de su cliente, deberá realizar análisis para ver dónde conviene invertir el dinero a petición del cliente y deberá ser muy cuidadoso en ella ya que si no toma la mejor decisión podría tener algún problema con su cliente.

Los beneficios de investigar al cliente

Previo al análisis yo considero que para que el asesor logre tomar una decisión ya sea de invertir o no el deberá analizar los argumentos a favor y en contra en la decisión que tome es por ello he decidido analizarla.

Aspectos Positivos

El asesor financiero tienen en sus manos una cantidad extravagante la cual no es normal es por ello que yo considero que el asesor, deberá llevar a cabo la investigación, ya que de este modo no tendrá problemas legales y estará trabajando conforme a la ley, así como también por un lado el asesor evitará a toda costa el convertirse en un socio del crimen organizado (Arrázola & Laverde Palma, 2013), y como dijo el Presidente de México Enrique Peña Nieto en su cuenta de twitter ‘El lavado de dinero está dando oxígeno al crimen organizado’. Es por ello que considero sumamente importante que el gobierno debería de hacer más restricciones ante la cantidad de dinero invertida por un asesor financiero y de este modo puedan revisar a detalle cada inversión esto les permitirá tener un mayor control dentro de la bolsa ante el crimen organizado y evitando el lavado de dinero por medio de los bancos y acciones.

Aspectos Negativos

En la vida cada decisión que uno tome siempre va a ayudar a unos pero a su vez afectar a otros esta no es una simple inversión ya que tienen un margen de error muy pequeño el cual lo podrá llevar al éxito o simplemente lo que podría ser el fin de su carrera, una vez decidido realizar la investigación el asesor corre el riesgo de que su cliente le pueda hacer daño en caso de que tome una mala decisión con su dinero, o en caso de que

Conclusiones

Día a día nosotros estamos rodeados de dilemas éticos y debemos de encontrar una solución para cada uno de ellos, la decisión que lleguemos a tomar acerca de cada uno tenemos que estar seguros de que sea lo correcto, como dice Vince Lombardi “Si haces trampa en los entrenamientos harás trampa durante el juego. Si haces trampa durante el juego lo harás el resto de tu vida” Este es un dicho que yo lo veo reflejado en mi vida cotidiana. Así como también aprendí que una vez tomada una decisión ya sea buena o mala debes darle continuidad ya que lo que tu consideraste una mala decisión algún día te podrá llevar al éxito ya que ‘El camino al éxito, está pavimentado de fracasos’, Walter Bazar. Los asesores financieros tiene un gran impacto en el mundo financiero ya que ello son la base del crecimiento de las empresas que están en la bolsa de valores y un error de ellos podría convertir una empresa de legal a ilegal por una simple cuestión de lograr llegar a su bono.

Referencias 

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2. Cedillo, J. A. (2016, February 12). Proceso. Retrieved February 20, 2018, from HSBC lavó mil 100 mdd del narco en sucursales de Sinaloa, denuncian en EU: http://www.proceso.com.mx/429817/hsbc-lavo-cerca-de-900-mdd-del-crimen-organizado-denuncian-en-eu
3. Lenzner, R. (2010, October 26). Forbes. Retrieved February 21, 2018, from The Ten Most Serious Problems Facing The Stock Market and Economy: https://www.forbes.com/sites/robertlenzner/2010/10/26/fixing-finance-faces-overhang-of-devlish-problems/#5125548347b7
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6. Arrázola, M. d., & Laverde Palma, J. D. (2013, March 23). El Espectador. Retrieved February 21, 2018, from Los corredores de la mafia: https://www.elespectador.com/noticias/judicial/los-corredores-de-mafia-articulo-412166
7.  DollarsAndSense.sg. (2016, December 27). Dollars and Sense. Retrieved February 21, 2018, from ¿Cómo utilizan los delicuentes el lavado de dinero?: https://dollarsandsense.sg/how-do-criminals-use-money-laundering/
8. Flores, L. (2018, January 05). El Universal. Retrieved February 21, 2018, from Combatirán lavado de dinero con 246.2 mdp durante 2018: http://www.eluniversal.com.mx/cartera/economia/combatiran-lavado-de-dinero-con-2462-mdp-durante-2018
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11.  Nicaragua, L. V. (2012, December 26). El Nuevo Diario. Retrieved February 21, 2018, from Corredor de Bolsa, un asesor para sus inversiones: https://www.elnuevodiario.com.ni/opinion/272911-corredor-bolsa-asesor-sus-inversiones/
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