La Historia De Enron, Crisis Mundial Y La Caida
Introducción
¿Qué tipo de empresa era ENRON?
Empresa dedica a la comercialización de gas, funcionando como intermediario comprando gas a una red de productores para venderlo a una red de distribuidores, teniendo como ganancias el cobro de altas comisiones asumiendo ellos el riesgo. Esta empresa pasó de ser la séptima más grande de energía a la más grande a nivel mundial contaba con más de 21,000 empleados cotizando en la bolsa de valores su precio por acción a $ 90.00.
¿Cómo nace ENRON?
Enron nace en 1985 de la fusión de dos empresas del rubro del gas La Houston Natural Gas e Internorth siendo su presidente Kenneth Lay, este personaje descrito como alguien de grandes habilidades para el negocio, y con el gran beneficio de los Estados Unidos que libero el mercado del gas ya para los 90´s hubo una desregulación del mercado. Este sin lugar a duda fue un acuerdo político con el gobierno de turno donde seguramente salieron muchos favorecidos económicamente.
Jeffrey Skilling,
Quien se convertiría en el CEO de la compañía, personaje brillante del MBA de Harvard, llego a ENRON cuando Kenneth Lay recurre a una firma consultora (Mckinsey & Company) para ser asesorado, este se planteó como objetivo que Enron creciera cada vez más y que incursionara en nuevos mercados proponiendo la creación del Banco del Gas.
La ENRON Finance Corp,
Jeffrey Skillings propone incursionar en mercados de petróleo, plantas de energía, plásticos, papel, acero consiguiendo gran variedad de contratos que aseguraban los precios futuros para obtener utilidades, con una gran visión de negocio y apoderarse del mercado llego a tener inversiones de gran importancia a nivel mundial dueña de una serie de gasoductos poliductos y oleoductos al sur de américa, en países como Venezuela, Bolivia, Argentina, Brasil, Colombia y a nivel mundial.
Enron se convirtió en un gigante en los mercados financieros todos querían participar de sus acciones y era en referente laboral muchas personas desean ser empleados de esta corporación construyeron una marca que estaba penetrada en la menta de las personas eso daba seguridad y confianza para instituciones, fondos y otros entes que cotizaban la bolsa de valores Jeffrey Skilling le gustaba rodearse de los mejores profesionales presentándoles ofertas laborales de muy buenas propuestas.
En 1999 Enron Lanza Enron online incursionando en banda ancha con un sistema de transacciones globales en internet para que sus clientes pudieran ver precios, realizar transacciones en el mercado. Para el siguiente año deciden hacer tres divisiones de la empresa Enron Wholesale Service, para manejar los mercados de productos, su segunda división Enron Energy Services para brindar asesorías en temas de energías para empresas y su tercera división Enron Global Service Generación y suministro de energía eléctrica.
Registros Contables (Mark to Market)
Para sus registros contables establecieron un Nuevo método al cual le llamaron Sistema Mark to Market, Contabilidad Creativa, donde básicamente acomodan las cifras las maquilaban para operar con esta contabilidad registraban a su antojo manipulaban los datos a diferencia de la contabilidad tradicional donde se reportan ingresos recibidos, para poder lograr o tener este alcance Skilling contrata a Andrew Fastow un experto en finanzas sobre todo en la carpintería contable, este utilizaba estrategias como creación de falsas utilidades malos movimientos los maquillaban como buena creación de entidades ficticias para realizar transferencias de activos y pasivos. Un personaje claramente sin etiqueta y muy ambicioso, una de sus colaboradores descubrió los baches financieros de Fastow, la cual advirtió sobre sus hagazllos enviando una carta a Gerencia y a la firma auditora a pesar de los jugosos salarios no dudo en no ser partícipe de cosas indebidas.
Para generar seguridad confianza obtener líneas de crédito y como cotizaban en la bolsa de valores, presentaban sus estados financieros con ingresos futuros como ganancias actuales, con este sistema los flujos de efectivos de futuros según ellos registraban inmediatamente y con precios estimados por los directivos de ENRON, y como habían creado varias empresas registraban muchos negocios entre ellas, el mercado iba a el Alza.
Sus ingresos crecieron de 2,000 millones a 7,000 millones de dólares algunas compañías como Dynergy, Duke Energy, El Paso, Willimas, comenzaron a incursionar en este mercado con esta competencia se vieron afectadas sus utilidades, y los Directivos de Enron trabajaban con más apalancamiento financiero. Se endeudaban para cubrir sus necesidades y poder seguir con sus jugosos beneficios.
LA SEC (SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION)
Para poder operar con el Nuevo Sistema de contabilidad requerían aprobación de la SEC quien intervino mediante su auditor Arthur Andersen, (Una de las cinco firmas de auditoría y contabilidad más grande del mundo) que al parecer al igual que muchos países de Latinoamérica demuestra que la corrupción existe a nivel mundial hasta en economías muy fuertes como la de Estados Unidos, ellos declaraban que los estados financieros de Enron presentaban datos correctos, quien se daba cuenta de todas las irregularidades y las dejo pasar por mucho tiempo, su estructura tenía sociedades con más de 3,000 empresas, volviéndola engorrosa para auditar con operaciones a nivel mundial, se menciona que muchas de estas empresas incluso a manera de burla tenían nombres de personajes de películas, siendo esto una muestra de poder o incluso de control donde se sentían intocables o tener todo un sistema de gobierno controlado.
Crisis Mundial y La Caida
El Banco de Inversión Merril Lynch para 1999 hace un acuerdo por la supuesta compra de a Enron de tres centrales eléctricas en Nigeria por 12,000 millones de Dólares, pero en realidad era un préstamo adquirido por Enron para inyectar flujo de efectivo el cual ellos en su contabilidad lo registran como ingreso Para los años 2000 y 2001 el precio de la energía se cae por la crisis mundial, y rápidamente se corre el rumor que Enron manipula sus beneficios, sus tres divisiones omitían las deudas adquiridas de sus estados financieros.
Algunos medios de comunicación comienzan a cuestionar sobre si Enron estaba sobrevalorada, mucha gente comenzó a dudar sobre las verdaderas operaciones y sobre la rentabilidad de esta corporación, para agosto del 2001, sus acciones comienzan a caer a precio de 40.00 dólares por acción, su CEO Jeffrey Skilling renuncia, con la salida de Skilling todo se vuelve confuso, ya que él es el mayor hacedor de las políticas de negocio todo queda en manos de Kenneth Lay, pero no pudo continuar manejando la burbuja que habían creado de falsedad de la corporación.
Para septiembre de ese mismo año las acciones de Enron se cotizan a 28.00 Dólares por acción con este desplome en las acciones se crea incertidumbre, especulación y se abren líneas de investigación, Enron busco un comprador la Compañía Dinegy mostro interés de compra, hasta hizo una propuesta por 8,000 millones de dólares, pero luego se retiró y no realizo la compra. Las acciones se caen a menos de 1 dólar por acciones ($ 0.65/Acción)
La SEC habré investigación, y para el 2 de diciembre Enron pide al gobierno de Estados Unidos entrar en Chapter Eleven, que es una protección por Bancarrota, Deuda final de Enron de 67,000 millones de dólares,
Tras el descubrimiento del fraude Andersen destruyo material expedientes que posteriormente fueron encontrados triturados, coincidiendo con la confabulación con Enron, siendo el final para esta prestigiosa firma auditora y contable.
Conclusiones
Las mentes de las personas brillantes no siempre actúan sobre el bien, este caso nos da a conocer la ambición del poder y dinero personas con alta preparación quizá con futuros asegurados, pero con acciones antiéticas les llevaron a preparar uno de los fraudes más sonados a nivel mundial, dañando la vida de miles de personas, Todos los empleos perdidos, personas que habían depositado todos sus ahorros, todo eso perdido por personas mal intencionadas que solo querían enriquecerse cada vez más. Esto se vive en todas las economías a toda escala desde hace muchos años y no se deja de practicar.
El valor de la información a tiempo, Kenneth Lay se aprovechó del conocimiento de su relación con el gobierno de los Estados Unidos y saco ventaja de la desregulación del mercado del gas o quizá más bien acuerdos con el gobierno para favorecer la compañía.
Algo positivo que dejo Enron, fue la Elaboración de la Ley Sarbanes Oxley la cual tiene por objeto establecer medidas de control interno más eficientes para evitar que las empresas que cotizan en la bolsa de valores, realicen o comentan fraudes como los que cometió la Corporación Enron.
Kenneth Lay Presiente de la Compañía, fue declarado culpable con más de 28 Cargos condenado a 45 años, y termino suicidándose, Jeffrey Skilling 24 años de condena 15 años de presión multa de 45 millones de dólares, Andrew Fastow Declarado culpable, seis años de presión todos los malos inicios terminan mal, la justicia de la vida pasa factura y a ellos les llego, sus familias han de sufrir consecuencias.
Debemos tener ética en todas las actividades que realizamos algunos empleados no estaban de acuerdo con la nueva contabilidad y sabían que tarde o temprano iba a colapsar, la carta que envió una ejecutiva mencionando las irregularidades le sirvió de protección cuando todo fue descubierto.
